Dans un contexte financier marqué en 2019 par la bonne tenue des marchés actions et la faiblesse des taux obligataires d’Etat, l’assurance vie de la MACSF a su réaliser de belles performances en particulier grâce à ses profils de gestion Sécurité, Equilibre et Dynamique.

Ces profils sont des solutions « clé en mains » proposées aux épargnants qui veulent à la fois diversifier leurs placements pour maximiser la performance mais limiter les risques.

Des profils de gestion pour maximiser la performance

 « Les profils diversifiés sont conçus pour nos épargnants qui n’ont pas le temps de surveiller les marchés financiers ni de gérer leur argent au jour le jour, mais qui ont compris que la diversification était le meilleur choix sur le long terme pour faire croître leur épargne. C’est une solution simple et performante qui s’appuie sur l’expertise des équipes financières et patrimoniales de la MACSF », observe Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF.

Les provisions mathématiques estimées des supports en unités de compte tous profils confondus épargne et retraite sont estimées à 3,564 milliards d’€ (contre 3,033 milliards € au 31/12/2018).

Depuis plusieurs années déjà, la MACSF conseille à ses épargnants d’investir davantage sur les unités de compte car c’est un choix qui offre une meilleure rentabilité à long terme. Le dispositif Fourgous a ainsi été proposé aux souscripteurs titulaires d’un contrat en assurance vie monosupport RES en euros afin qu’ils puissent basculer leur épargne sur le RES Multisupport en conservant l’antériorité de leur souscription initiale. Au total, 432,5 millions d’euros de transferts Fourgous ont été réalisés en 2019. Par ailleurs, des opérations de promotion de versements sur les unités de compte ont été régulièrement menées afin d’inciter les épargnants à la diversification de leur épargne.

La MACSF a prévu d’intensifier ses efforts en faveur de la diversification afin de sensibiliser les épargnants et de protéger le fonds en euros pour l’avenir.

Un fonds en euros de qualité qui résiste aux conditions de marchés défavorables

Malgré un environnement de taux obligataires bas, et même négatifs pendant une partie de l’année 2019, le rendement annuel du fonds en euros s’est établi à 1,70%, ce qui le place au-dessus de la moyenne attendue du marché.

(*) Frais de gestion de 0,50% déduits, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les frais de gestion sont à 0,45% pour les épargnants qui ont 450 000 euros ou davantage de solde de cotisations nettes sur le contrat, donc le rendement du fonds euros est alors de 1,75%.

(**) Fonds en euros du contrat plan d’épargne retraite (PER) RES Retraite

Les provisions mathématiques du fonds en euros RES sont estimées à 20,301 milliards d’€ au 31/12/2019 (contre 19,960 milliards € au 31/12/2018). Et les provisions mathématiques du fonds en euros RES Fonds de Pension sont estimées à 1,464 milliards d’€ (contre 1,378 milliards € au 31/12/2018).

« La performance du fonds en euros du RES Multisupport s’explique par le stock d’obligations anciennes offrant des rendements bien supérieurs aux obligations d’Etat actuelles, mais aussi par la diversification du portefeuille d’actifs de la MACSF. Nous investissons depuis longtemps dans des obligations d’entreprises mais également en actions et dans le non coté comme l’immobilier et les infrastructures », explique Eric Dubos, directeur financier du groupe MACSF.

Une partie de la plus-value réalisée est mise en réserve dans une provision pour participation aux bénéfices (PPB) ce qui permettra de soutenir le rendement du fonds en euros dans l’avenir. Cette provision a été alimentée pour plus de 0,6 % en 2019 et elle représente désormais 3,3 % des encours du fonds en euros.

« Le fond en euros du contrat RES est l’un des meilleurs du marché depuis des décennies et la MACSF veut faire en sorte que cela reste un très bon investissement pour les épargnants qui lui font confiance. C’est pourquoi, dans le contexte financier difficile que nous connaissons, nous travaillons avec l’AMAP, l’association souscriptrice du contrat, à la mise en place de mesures pour mieux protéger les capitaux investis sur le fonds en euros et favoriser les rendements futurs », indique Guillaume Rosenwald, directeur général de MACSF épargne retraite. 

Afin d’inciter les épargnants à n’investir dans l’avenir qu’une partie de leur épargne sur ce fonds en euros, la MACSF envisage diverses solutions qui seront mises en place dans le courant de l’année 2020.

« Le fonds en euros va rester un bon placement grâce à la diversification des investissements que nous pratiquons, mais son rendement va poursuivre sa tendance à la baisse », confirme Guillaume Rosenwald.

Un profil libre pour les épargnants les plus avertis

Le profil de gestion « libre » permet à l’épargnant averti de choisir lui-même la répartition qu’il souhaite entre les différents fonds de placements du contrat RES Multisupport. Il a à sa disposition 15 fonds soigneusement sélectionnés par la MACSF pour la qualité de leur gestion dans le temps.

« Il est important que l’épargnant puisse, s’il le souhaite, conserver la liberté de répartir ses investissements entre les fonds proposés par le contrat RES Multisupport. Notre sélection de supports, de différentes classes d’actifs et de sociétés de gestion reconnues, enregistre des résultats remarquables, en particulier les quatre fonds introduits dans le contrat depuis un an : Echiquier Agenor Mid Cap Europe, Sycomore Sélection Responsable, Candriam Equities Biotechnology et DWS Concept Kaldermorgen », se félicite Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF.

Tableau des performances des 15 fonds du RES Multisupport

Le conseiller MACSF accompagne le client pour l’orienter vers cette formule de gestion libre, si elle est la mieux adaptée à sa situation.

Le Plan d’Epargne Retraite RES Retraite est déjà un succès

Commercialisé à partir du 5 novembre 2019, en application de la loi PACTE, le plan d’épargne retraite (PER) de la MACSF, baptisé RES Retraite, est composé de 15 fonds de placement en unité de compte, un fonds euros orienté retraite (RES fonds de pension) et trois profils de gestion à horizon dont l’allocation d’actifs évolue en fonction de l’âge du souscripteur.

Il a déjà rencontré un grand succès : 4339 contrats ont été souscrits au 31 décembre 2019. « Les sociétaires MACSF ont réservé un très bon accueil aux profils de gestion évolutifs proposés dans le RES Retraite. Nous nous sommes structurés pour leur apporter le meilleur conseil, non seulement à la souscription, mais aussi en cours de contrat, afin de trouver les meilleures solutions en capital ou en rente au moment de la retraite », déclare Emmanuel Renoux, directeur produits, partenariats et actuariat du groupe MACSF.

Des services digitaux plébiscités par les épargnants

Toutes les opérations sur les contrats d’épargne, de la souscription au rachat en passant par les arbitrages et les avances, sont possibles en ligne grâce à l’organisation multicanal de la gestion des contrats et à la mise à disposition d’outils digitaux pour les sociétaires. « 70% des opérations effectuées par les souscripteurs sur leur assurance vie sont désormais réalisées par le biais de l’appli ou de l’espace client sur internet. C’est la preuve que nos efforts de simplification sont efficaces et appréciés par nos sociétaires », observe Baptiste Yon, chef de produit actuaire épargne retraite.

Pour en savoir plus : quelques éclairages complémentaires sur la gestion du fonds en euros